Доходность торговых стратегий
**Управляющая команда сформировалась до регистрации и получения лицензии фонда. За период май 2017 - сентябрь 2018 гг. доходность представлена в рамках торговли на основании договоров займа. В инвестиционном пуле участвовали потенциальные акционеры фонда.
Торговые стратегии
Товарные спреды представлены несколькими подходами – календарные спреды, фундаментально связанные спреды, статистически связанные спреды и пространственные товарные арбитражи.
Алгоритмическая торговля основана на распознавании краткосрочных трендовых движений, при которых позиции в любом из инструментов удерживаются от десятков минут до нескольких часов.
Одной из важных компетенций Фонда являются товарные рынки. У нас работают математики и трейдеры с опытом торговли на товарных рынках более 15 лет.
Товарные спреды представлены тремя различными портфелями стратегий, торгуемых командами трейдеров и квантов Фонда.
Все три типа стратегий близки в плане идеологии – возврат к среднему на товарных активах, однако на практике каждая команда торгует совершенно некоррелированными инструментами на принципиально разных рынках. В результате, объединение этих типов стратегий в один портфель, приводит к заметному улучшению характеристик торговли.
Основными инструментами данного типа стратегий являются товарные фьючерсы, торгуемые на биржах: CME, CBOT, COMEX, EURONEXT Paris, ICE US, ICE EU, LIFFE, NYMEX, SGX, TOCOM.
В составе Фонда работает алгоритмическая команда, специализирующаяся на торговых паттернах. В основе их стратегий - краткосрочная и среднесрочная трендовая торговля инструментами с Российского и Глобальных рынков, а также валютных и товарных рынков.
Стратегия может показывать существенные локальные просадки, но в длительной перспективе крайне устойчива. Кроме того, поведение данной стратегии находится в противофазе с волатильностью главных биржевых индексов – в моменты сильной нестабильности на рынке доход от стратегии максимальный и она может быть использована как защитный инструмент в большом портфеле.
Основными инструментами являются наиболее ликвидные фьючерсы, торгуемые на биржах: CME, NYMEX, COMEX, CBOT, ICE US, ICE EU, MOEX.
Текущая структура портфеля
Доля каждой стратегии определяется исходя из сравнительной статистической оценки доходности, степени корреляции риска между различными стратегиями и относительной емкости каждой стратегии.*
| Тип cтратегии | Целевая годовая доходность, % |
Средняя расчетная просадка, % |
Максимальная расчетная просадка, % |
Доля в портфеле**, % |
|---|---|---|---|---|
| Календарные спреды | 29,62 | 1,6 | 22,45 | 15 |
| Фундаментально связанные спреды | 37,11 | 4,38 | 30,45 | 10 |
| Статистически связанные спреды | 46,38 | 1,71 | 22,76 | 20 |
| Алгоритмическая торговля | 13,71 | 3,51 | 12,18 | 15 |
| Тип cтратегии | Целевая годовая доходность, % |
Средняя расчетная просадка, % |
Максимальная расчетная просадка, % |
Доля в портфеле**, % |
|---|---|---|---|---|
| Календарные спреды | 29,62 | 1,6 | 22,45 | 15 |
| Фундаментально связанные спреды | 37,11 | 4,38 | 30,45 | 10 |
| Статистически связанные спреды | 46,38 | 1,71 | 22,76 | 20 |
| Алгоритмическая торговля | 13,71 | 3,51 | 12,18 | 15 |
** Часть средств, остающихся свободными, размещаются в низкодоходные безрисковые инструменты, такие как американские краткосрочные казначейские обязательства; часть остаются в валюте.
