Доходность торговых стратегий

На графике изображена накопленная доходность стратегий в процентах. Фонд официально начал свою торговлю с 1 октября 2018 года. До 1 октября 2018 года данные по доходности являются верифицируемыми по отчетам брокеров результатами торговли управляющей команды.*
* Управляющая команда сформировалась до регистрации и получения лицензии фонда. За период май 2017 - сентябрь 2018 гг. доходность представлена в рамках торговли на основании договоров займа. В инвестиционном пуле участвовали потенциальные акционеры фонда.

Торговые стратегии

Стратегии основаны на использовании опционных спредов с единой датой экспирации и календарных спредов.
Мы осуществляем арбитраж локальных перекосов улыбки волатильности, избегая односторонней позиции по волатильности. Это позволяет принципиально уменьшить рыночные риски, сохраняя высокую доходность.

Инструменты и рынки

  • серии опционов на фьючерсы S&P500 (и другие базовые активы) на CME, NYSE и CBOE;
  • фьючерсы на индекс RTS, USD и Brent на Московской фондовой бирже.

Доходность и риски
Средняя предполагаемая доходность данных стратегий может составлять от 20 до 30% годовых. Штатная просадка алгоритмов равна 2-5%.

Товарные рынки - одни из наиболее интересных для торговли. На них мы применяем различные арбитражные стратегии торговли всевозможными спредами.
Комбинирование статистических и фундаментальных взаимосвязей компонентов арбитража, а также диверсификация по инструментам дает отличное сочетание риск/доходность для данного класса стратегий.

Инструменты и рынки
Фьючерсные контракты на товарных биржах: СМЕ, ICE.

Доходность и риски
Доходность этого класса стратегий может доходить до 100-120% годовых. И хотя просадка в каждой из стратегий может составлять до 50%, суммарная просадка по стратегиям данного типа не превышает 20%.

Созданные и используемые нами математические модели с достаточной точностью позволяют определять среднесрочные направленные движения на рынке и использовать их для получения прибыли.

Инструменты и рынки
Американские акции на NYSE и NASDAQ, валютный рынок, товарные рынки на CME, российский фондовый рынок.

Доходность и риски
Направленные стратегии могут показывать значительную доходность на длительных периодах времени. Так как этот класс стратегий не является рыночно нейтральным, для каждого конкретного алгоритма существует высокий риск просадки, которая в некоторые годы может быть сопоставима с годовым доходом. Поэтому мы диверсифицируем такие стратегии, собирая их в пулы.

В нашем фонде статистический арбитраж представлен множеством стратегий, базирующихся на устойчивой связи между различными активами:

  • парный трейдинг, групповой трейдинг;
  • арбитраж индексного инструмента против корзины активов;
  • иные зависимости между нетождественными инструментами, которые можно использовать для извлечения прибыли.

Инструменты и рынки
Американские акции на NYSE и NASDAQ, валютный рынок, российский фондовый рынок.

Доходность и риски
За счет широкой диверсификации и наложения различных подходов возникает стратегия арбитраж “все-со-всеми”, в которой удается добиться устойчивой доходности в 20-30% годовых при возможной просадке от 5% до 15%.

Текущая структура портфеля

Доля каждой стратегии определяется исходя из сравнительной статистической оценки доходности, степени корреляции риска между различными стратегиями и относительной емкости каждой стратегии.*

Предполагаемая целевая доходность текущего портфеля стратегий составляет 12-20%** при возможной просадке до 10%.**

Тип Стратегии Целевая
годовая доходность, %
Средняя
расчетная просадка, %
Максимальная
расчетная просадка, %
Доля
в портфеле***, %
Опционные стратегии 25 5 10 25
Товарные спреды 100 20 50 5
Направленные стратегии 25 10 20 15
Статистический арбитраж 25 10 20 15
Тип Стратегии Целевая
годовая доходность, %
Средняя
расчетная просадка, %
Максимальная
расчетная просадка, %
Доля
в портфеле***, %
Опционные стратегии 25 5 10 25
Товарные спреды 100 20 50 5
Направленные стратегии 25 10 20 15
Статистический арбитраж 25 10 20 15
Тип Стратегии Целевая
годовая доходность, %
Средняя
расчетная просадка, %
Максимальная
расчетная просадка, %
Доля
в портфеле***, %
Опционные стратегии 25 5 10 25
Товарные спреды 100 20 50 5
Направленные стратегии 25 10 20 15
Статистический арбитраж 25 10 20 15
* Более подробную информацию вы можете изучить в разделах Проспекта фонда: Investment objectives and policy (Инвестиционные цели и политика), Risk factors (Факторы риска).

** Информация является ориентировочной и не может рассматриваться, как обязательство или рекомендация.

*** Часть средств, остающихся свободными, размещаются в низкодоходные безрисковые инструменты, такие как американские краткосрочные казначейские обязательства; часть остаются в валюте.